The Government Subsidy Strategy Choice for Firm’s R&D: Input Subsidy or Product Subsidy?

Abstract

To encourage enterprises to conduct technology innovation, the government needs to formulate appropriate subsidies policy. This paper compares two R&D subsidy policies in a supplier-manufacturer supply chain, in which the manufacturer conducts R&D activity for quality improvement. By means of game theory, we investigate the optimal decisions of the players under the two R&D subsidy policies, that is, input subsidy policy and product subsidy policy. Finally, we compare the profits and welfare to explore the better R&D subsidy policy and provide decision support for government to formulate subsidy policy. The results show that under input subsidy policy the optimal production output, quality improvement, profits, government subsidies, and social welfare are all lower than those of product subsidy policy. Therefore, the government should use product subsidy strategy to encourage enterprise R&D activities.

Impact of government subsidy on the optimal strategies of improving water use efficiency for a high-water-consumption manufacturer

“…However, little attention has been paid to examining the role of government subsidy on the best choice of water-saving mode for HWC manufacturers. Additionally, subsidy schemes on environmental innovation have been designed from different angles, such as manufacturer's investment cost subsidy (Hou and Sun, 2020) and consumer subsidy (CS) on buying green products (Bian et al, 2020) to encourage investment in emission reduction technologies; output quantity subsidy (QS) to increase production (Zhang et al, 2021), innovative products subsidy for the manufacturer (Liu and Li, 2014) as well as unit resource-saving effort/effect subsidy (Chen and Wang, 2020). Despite the above studies contribute a lot to our research, few have investigated the selection of water-saving modes considering different government subsidy schemes.…”

Product differentiation and export incentive schemes: A game theory approach

“…Since in the first stage of the game the domestic firm chooses how much it is willing to invest to enter the foreign market, we decided to introduce a parameter in the demand function of firm D that measures the internationalisation effort made by the domestic firm. To define this parameter, we adapted the model developed by Liu and Li (2014) and considered θ as an indicator of the expense/effort that company D performs ex ante, that is, before starting its internationalisation process.…”

Determinantes de la especialización vertical en las empresas industriales de colombia 1992-2009

“…En la medida en que una actitud altamente proteccionista no permite a las empresas aprovechar los incentivos de la competencia extranjera; de la misma manera, la entrada de nuevos y mejores insumos permite evitar los cuellos de botella en partes específicas de las cadenas de producción (Jiménez & Narbona, 2010). Por el otro lado, una política de fomento a las exportaciones puede ser positiva si ayuda a las empresas en la búsqueda de nuevos mercados, pero también puede ser nociva en el sentido de que puede generar proyectos empresariales no sostenibles, provocando distorsiones en los mercados y la consecuente asignación errónea de factores productivos (Liu & Li, 2014). En términos formales, Falvey (1981) plantea un modelo de competencia monopolística en el comercio internacional y relaciona cada uno de los instrumentos de política comercial y su influencia en los flujos comerciales.…”

“…Sus inferencias son que las políticas comerciales distorsionan de manera leve los patrones de comercio, aunque las disparidades relativas de los precios de las importaciones (en el caso de los aranceles) o de las exportaciones (subsidios) puede causar fuertes desajustes a corto plazo. La literatura internacional no ha podido corroborar que los subsidios o aranceles perturben el patrón de comercio a largo plazo de las economías (Maha, Donici & Maha, 2012, Liu & Li, 2014).…”

“…Además el estudio encontró que las políticas arancelarias no son un factor significativo para ayudar a las empresas a determinar el tipo de comercio que tendrán en el mercado internacional; esto concuerda con lo encontrado en la literatura internacional sobre qué subsidios o aranceles puedan afectar significativamente el patrón de comercio a largo plazo de las economías (Maha, Donici & Maha, 2012, Liu & Li, 2014. No obstante, la tendencia de los países a un mayor libre comercio puede traer beneficios en términos de apertura de nuevos mercados, mayor competencia con empresas extranjeras y globalización del capital e inversiones, necesarios para el fortalecimiento de la estructura productiva de las empresas.…”