Why Did Spanish Regions Not Converge Before the Civil War? Agglomeration Economies and (Regional) Growth Revisited

Abstract

In this paper we explore the relationship between the presence of agglomeration economies and regional economic growth in Spain during the period . The study allows us to revisit the existence of a trade-off between economic growth and territorial cohesion, and also to examine whether the existence of agglomeration economies could explain the upswing in regional income inequality during the early stages of development. In doing so, we present alternative indicators for agglomeration economies and estimate conditional growth regressions at province (NUTS3) level. In line with new economic geography models, agglomeration economies in a context of market integration widened regional inequality in the second half of the 19 th century and hindered its reduction during the early decades of the 20 th .Keywords: agglomeration, economic growth, economic history, Spain 417 RESUMENEn este artículo se analiza la existencia de una relación entre la presencia de economías de aglomeración y el crecimiento económico regional en España durante el periodo 1870-1930. El estudio permite revisitar la existencia de un trade-off entre crecimiento económico y cohesión territorial y, además, examinar si las economías de aglomeración fueron un elemento clave a la hora de explicar el incremento de la desigualdad económica regional en España a lo largo de las primeras fases del desarrollo. Para ello, se presentan diferentes indicadores de aglomeración a nivel provincial (NUTS3) que posteriormente se incluyen en la estimación de regresiones de crecimiento condicionadas. En la línea de los modelos de Nueva Geografía Económica (NEG), sugerimos que la presencia de economías de aglomeración en un contexto de integración de mercado favoreció la aparición de una causación acumulativa que amplió la desigualdad regional en la segunda mitad del siglo XIX y dificultó su reducción durante las primeras décadas del siglo XX.

Regional growth with spatial dependence: A case study on early Italian industrialization

“…As Table shows, in the various empirical specifications we find no evidence whatsoever of a significant relation between infrastructures and labor productivity growth. Interestingly, similar findings are reported by Díez‐Minguela et al () who estimate a conditional convergence model for 1870–1930 Spanish provinces (NUTS 3). The lack of significance in our case might reflects the fact that postal offices ( Post in Table ), and road and railroads ( RR in Table ) are poor proxies of true infrastructure endowment.…”

Regional Growth with Spatial Dependence: A Case Study on Early Italian Industrialization

“…As Table 3 shows, in the various empirical specifications we find no evidence whatsoever of a significant relation between infrastructures and labor productivity growth. Interestingly, similar findings are reported by Díez-Minguela et al (2014) who estimate a conditional convergence model for 1870-1930 Spanish provinces (NUTS 3). The lack of significance in our case might reflects the fact that postal offices (Post in Table 3), and road and railroads (RR in Table 3) are poor proxies of true infrastructure endowment.…”

Model of the Russian Regions’ Economic Integration: Structure and Performance Criteria

“…Исследование показало, что увеличение регионального экономического неравенства было обусловлено, с одной стороны, неравными первоначальными положениями кумулятивных факторов производства, таких как человеческий капитал, а с другой стороны, еще большим углублением первоначальных экономических различий между территориями вследствие агломерационных эффектов и последующих разных темпов роста. Более того, в той же статье приводится вывод, что при определенном уровне доходов на душу населения взаимосвязь между агломерационными эффектами и экономическим ростом исчезает или становится отрицательной [10].…”