Credit risk management at retail in Mexico: An econometric improvement in the selection of variables and changes in their characteristics Administración del riesgo crediticio al menudeo en México: una mejora econométrica en la selección de variables y cambios en sus características

Disponible en www.sciencedirect.com www.cya.unam.mx/index.php/cya Administración del riesgo crediticio al menudeo en México: una mejora econométrica en la selección de variables y cambios en sus características Credit risk management at retail in Mexico: An econometric improvement in the selection of variables and changes in their characteristics

ResumenLa necesidad de predecir oportunamente a los clientes malos en créditos revolventes en México ha aumentado, es por ello que se propone una mejora al modelo predictivo de incumplimiento utilizado por la regulación local. Este modelo muestra un mejor análisis de características cualitativas y cuantitativas de créditos consolidados que la metodología utilizada por la CNBV en materia de pérdidas esperadas. Las conclusiones de esta investigación muestran la gran posibilidad de optimizar el modelo vigente, minimizando la creación de provisiones, aumentando la rentabilidad por entidad financiera a nivel nacional, cumpliendo con los supuestos teóricos y requerimientos regulatorios a nivel nacional como internacional en la administración del riesgo crediticio. AbstractThe need to predict timely bad customers of revolving loans in Mexico has increased, so it is proposed an improvement to the predictive model used by local regulation. This proposal shows a better analysis of qualitative and quantitative characteristics of consolidated loans than the methodology used by the CNBV on expected losses. The findings of this research show the great possibility to optimize the current model, minimizing the creation of loan loss provisions, increasing profitability by financial institutions in Mexico, complying the theoretical assumptions and regulatory requirements at national and international level in credit risk management.

Actualización del modelo de riesgo crediticio, una necesidad para la banca revolvente en México * RESUMENCon el fin de mejorar la gestión del riesgo crediticio revolvente en la estimación de provisiones en México, específicamente en carteras administradas por grandes instituciones crediticias (bancos), en esta investigación se identificó un modelo logit alternativo que refleja niveles de riesgo más precisos. Indicadores financieros de la banca como el ahorro, los activos y las utilidades mostraron rendimientos del 2,20 %, mayor al registrado por la banca mexicana. Esta situación confirma la necesidad de implementar un modelo más capaz para medir el riesgo crediticio para dichas entidades.Palabras clave: banca, crédito, modelo de estimación, rendimientos y técnicas de optimización.JEL: G21, E51, C51, C61, G17, G21Updating the credit risk model: a necessary move for revolving credit facilities in Mexico ABSTRACTIn order to improve the management of revolving credit risk when estimating provisions in Mexico -specifically in the case of portfolios administered by credit institutions (banks)-this research employs an alternative logit model to reflect levels of risk with greater precision than is customary. Financial indicators for the banking sector, such as savings, assets and profits

Este estudio expone el comportamiento de la tasa de desempleo para México y muestra la dependencia con su propia historia con variables macro. De esta manera, se incorpora el concepto de histéresis o persistencia que intenta separar esta inercia en la tasa de desempleo y algunos determinantes macroeconómicos endógenos. Los resultados obtenidos muestran una inercia elevada en el mercado laboral mexicano, justificado por los niveles monetarios, así como la dependencia de los niveles de inversión, sin dejar de considerar que los shocks de las exportaciones afectan al desempleo en el largo plazo.