Third Wave Coffee in Minas Gerais, Brazil RESUMO Considera-se que existam três movimentos, também denominados "ondas", influenciando o mercado e o consumo mundiais de café. Cada um apresenta um conjunto diversificado de prioridades e filosofias, contribuindo de formas diferentes para a experiência de consumo da bebida. No Brasil, a Terceira Onda ganhou força nos últimos cinco anos, o que pode contribuir significativamente para a melhoria de qualidade dos cafés consumidos no país. Objetivou-se compreender como a Terceira Onda do café se faz presente nas estratégias de cafeterias no estado de Minas Gerais, por meio de entrevistas semiestruturadas em profundidade com proprietários de três cafeterias mineiras, baseadas no conceito de Terceira Onda e localizadas em cidades de portes variados. Observou-se grande adesão destas empresas aos princípios deste movimento, mas com adoção de duas posturas distintas, de purismo e transição. Concluiu-se que tais posturas podem ser influenciadas por diversos fatores e contribuir de formas diferentes para o consumo de cafés especiais no Brasil.

Examinou-se o processo da volatilidade dos retornos de duas importantes commodities agrícolas brasileiras, o café e a soja, por meio de modelos da classe ARCH. Os resultados empíricos sugerem fortes sinais de persistência e assimetria na volatilidade de ambas as séries. Além disso, os resultados sugerem que a implementação de políticas que criem, facilitem o acesso e estimulem a utilização de instrumentos de hedging baseados no mercado podem ser estratégias adequadas para tais setores diante da persistência de choques e volatilidade pronunciadas constatadas para os retornos destas commodities
We examined the volatility process of the returns of two important Brazilian agricultural commodities, coffee and soy, using ARCH class models. Empirical results suggest strong signs of persistence and asymmetry in the volatility of both series. Furthermore, the results suggest that the design of policies that create, facilitate the access and stimulate the use of market-based hedging devices can be proper strategies for such sectors in view of the persistence of shocks and the pronounced volatility found for the returns of these commodities

Objetivou-se neste trabalho utilizar o modelo Vetor Autorregressivo (VAR) para auxiliar na elaboração de um orçamento de resultado para empresas de pequeno e médio porte. Utilizou-se da pesquisa quantitativa e exploratória. O modelo foi aplicado em uma empresa varejista de médio porte, e as variáveis usadas foram a receita líquida, o custo das mercadorias vendidas, as despesas operacionais e o resultado financeiro. Os dados foram obtidos mensalmente entre o período de janeiro de 2007 a dezembro de 2013. Foi gerado um gráfico para a função resposta aos impulsos nas variáveis. As previsões foram realizadas para a elaboração do orçamento do exercício de 2013. Por fim, o resultado estimado foi comparado com o resultado real da empresa. Diante disso, concluiu-se que o modelo VAR comportou-se de modo eficiente para auxiliar na elaboração do orçamento de resultado da empresa estudada.

<p>A atual forma de condução da política econômica brasileira tem como principal objetivo o controle inflacionário, sendo a taxa de juros o principal instrumento da política monetária utilizado pelo Banco Central para estabilizar a inflação em longo prazo. Diversos estudiosos têm debatido e investigado a eficácia da política monetária brasileira, seguindo a premissa de que aumentos na taxa Selic não seriam a forma mais eficaz de combate à inflação. Com o presente trabalho, visou-se determinar a sensibilidade das políticas fiscal, monetária e cambial no combate à inflação no Brasil, investigando empiricamente se a política monetária tem realmente o maior impacto no controle da inflação em longo prazo. Para isso, foi estimado um modelo de Vetores Correção de Erros (VEC). De acordo com os resultados,as principais variáveis que impactam a inflação em longo prazo são a dívida interna do setor público e o agerado monetário (M4). Também é alta a sensibilidade-câmbio da inflação. O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) se mostrou pouco sensível em longo prazo a alterações na taxa Selic. Apesar de se apresentar como o principal instrumento de política na condução do regime de metas da inflação, alterações na taxa de juros não têm sido determinantes em longo prazo no controle inflacionário.</p><p>Palavras-chave: Sensibilidade. Inflação. Políticas. Brasil.</p>

O objetivo neste estudo foi criar, por meio de uma pesquisa-ação, um modelo de gestão estratégica para a Agência de Inovação do Café (InovaCafé), integrando o Balanced Scorecard (BSC) à teoria da Tríplice Hélice. O alinhamento da pesquisa-ação às teorias da Tríplice Hélice, do Planejamento Estratégico e à abordagem do BSC forneceu os subsídios necessários à formulação de um modelo de gestão estratégica capaz de contemplar a complexidade da InovaCafé enquanto organização articuladora da Tríplice Hélice. Com o desenvolvimento de um mapa estratégico adaptado à InovaCafé, os objetivos indicadores, metas e iniciativas constituem inovações que podem ser exploradas em outras pesquisas.