The subject of this article is to determine COVID-19 vulnerability risk and its change over time in association with the state health care system, turnover, and transport to support the crisis management decision-making process. The aim was to determine the COVID-19 Vulnerability Index (CVI) based on the selected criteria. The risk assessment was carried out with methodology that includes the application of multicriteria analysis and spatiotemporal aspect of available data. Particularly the Spatial Multicriteria Analysis (SMCA) compliant with the Analytical Hierarchy Process (AHP), which incorporated selected population and environmental criteria were used to analyse the ongoing pandemic situation. The influence of combining several factors in the pandemic situation analysis was illustrated. Furthermore, the static and dynamic factors to COVID-19 vulnerability risk were determined to prevent and control the spread of COVID-19 at the early stage of the pandemic situation. As a result, areas with a certain level of risk in different periods of time were determined. Furthermore, the number of people exposed to COVID-19 vulnerability risk in time was presented. These results can support the decision-making process by showing the area where preventive actions should be considered.

The paper presents the results of a survey of business valuation practice in Poland. The aim of this study was to assess the premium for control as well as discounts for minority interests by practitioners involved in the valuation of companies in Poland. The survey was conducted on a sample of 191 respondents between February and April 2011. The population of entities under survey consists of: authorized NewConnect 3 / Catalyst advisers, brokers, valuation analysts working for leading consulting firms, and experts appointed by the court. The evidence from the research demonstrates that most of respondents do not know how to apply premium control and minority discounts in business valuation. Incorrect approaches to the application of control premiums or minority discounts reflect that this area of valuation lacks thorough analysis in the Polish market. As a consequence, particularly in the case of lawsuits it may cause unjustified transfers of value between the parties. NewConnect is a new market financing the growth of young companies with a large growth potential, organised and operated by the Warsaw Stock Exchange. It has started in 2007. Whereas Catalyst is the bond market, which was launched in 2009. It operates on transaction platforms of the Warsaw Stock Exchange and BondSpot (formerly MTS CeTO). Catalyst comprises four trading platforms. Two platforms operated by the WSE (a regulated market and an alternative trading system) are dedicated to retail investors; two BondSpot markets (regulated market and ATS) are dedicated to wholesale investors.

Streszczenie: Głównym celem badania była ocena wysokości marż stosowanych przez wybrane banki w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi. Badanie przeprowadzono na grupie 8 wybranych banków działających w Polsce w latach 2009-2016. Przedmiot badania stanowiły marże walutowe stosowane przez badane banki na kursach franka szwajcarskiego, dolara amerykańskiego i euro w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi. Do analizy zebranych danych wykorzystano metody statystyczne, w tym w szczególności metody statystyki opisowej. Uzyskane wyniki wskazują, że w latach 2009-2014 nastąpił wzrost marż stosowanych na wszystkich badanych kursach walut, natomiast od 2015 roku można było zaobserwować zmniejszenie się marży stosowanej na kursie franka szwajcarskiego przy jednoczesnym dalszym wzroście marż stosowanych na kursach dolara amerykańskiego i euro. Przeprowadzone badanie ma charakter pilotażowy i stanowi punkt wyjścia do dalszych, szerszych analiz dotyczących przyczyn i kierunków zmian marż i spreadów walutowych stosowanych przez polskie banki.Słowa kluczowe: kształtowanie kursu walutowego, kurs walutowy, banki WprowadzenieMarże stosowane w transakcjach walutowych z klientami indywidualnymi przez działające w Polsce banki od wielu lat wzbudzają wiele kontrowersji. Problem ten dotyczy zwłaszcza kredytobiorców posiadających szeroko rozumiane kredyty walutowe we franku szwajcarskim. Niekorzystne z ich punktu widzenia zmiany, jakie zaszły na rynku walutowym w latach 2008-2015 nie tylko doprowadziły do trudności związanych obsługą wspomnianych kredytów, ale również uświadomiły kredytobiorcom ryzyko, jakie podjęli zaciągając tego rodzaju zobowiązania. Efektem tego były liczne spory między bankami a kredytobiorcami, które niejednokrotnie swój finał znalazły na sali sądowej (Lackoroński, 2015). Jednym z kluczowych problemów podnoszonych przez kredytobiorców jest właśnie kwestia wysokości marż i spreadów walutowych stosowanych przez banki przy rozliczaniu spłaca-nych w złotówkach rat kapitałowo-odsetkowych (Kalinowski, 2011). Głównym celem badania, którego wyniki zaprezentowano w niniejszym artykule, jest ocena wysokości marż

W artykule przedstawiono wnioski z analizy zapisów określających dopuszczalne rodzaje wyceny zawartych w wybranych standardach wyceny przedsiębiorstw stosowanych na świecie. W badaniu uwzględniono standardy wyceny przedsiębiorstw opracowane w Australii, Kanadzie, Niemczech, Hongkongu, Nowej Zelandii, Polsce i Stanach Zjednoczonych. Pod uwagę wzięto również standardy międzynarodowe. W pierwszej części artykułu dokonano przeglądu standardów wyceny przedsiębiorstw stosowanych na świecie. W drugiej części zaprezentowano różnice pomiędzy dopuszczalnymi rodzajami wyceny określonymi w standardach stosowanych w Polsce. Trzecia cześć artykuł zawiera analizę dopuszczalnych rodzajów wyceny określonych w zapisach standardów stosowanych w innych krajach.

No abstract