Les effets favorables d'une baisse de la fiscalité des entreprises : une évaluation à partir de données individuelles

Abstract

[fre] Une politique d'offre qui abaisse le taux de l'impôt sur les sociétés vise à encourager l'investissement productif et à améliorer la compétitivité des entreprises. La quantification de ses effets est habituellement réalisée à l'aide de modèles macroéconomiques qui sont relativement mal adaptés à une telle utilisation. . L'exercice réalisé ici vise à prendre en compte la diversité des caractéristiques individuelles des entreprises : taille, combinaison des facteurs de production, structures de leurs comptes et de leur financement. La disponibilité de données de panels permet de mesurer soigneusement le "coût d'usage du capital" au niveau de chaque entreprise. . Une modélisation simple permet d'en tirer des résultats globaux, cohérents avec ceux des modèles macroéconomiques. En particulier, une baisse de l'impôt sur les sociétés entraîne à terme des effets favorables tant sur l'activité que sur l'emploi. Mais ce résultat global recouvre des réactions différentes au niveau individuel ; pour certaines entreprises, l'impact de la mesure serait même négatif en termes d'emploi. [eng] The Favorable Effects of a Drop in Corporate Tax: an Evaluation Based on Individual Data -A supply policy which lowers the corporate tax rate aims at encouraging productive investment and improving company competitiveness. The quantification of these effects is usually effected through macroeconomic models which are relatively poorly- adapted to such use. . The model presented in this article aims at taking into account the diversity of the individual characteristics of companies, such as their size, the combination of their factors of production, and the structures of their accounts and of their financing. The availability of such data makes it possible to measure carefully the user cost of capital for each company. . A simple modeling makes it possible to draw global results which concur with those of macroeconomic models. In particular, a drop in corporate tax has long term favorable effects on both employment and the activity of the company. But these global results conceal different individual reactions. For some companies, the impact of corporate tax cuts could even be negative in terms of employment. [spa] Los efectos favorables de una disminución de la fiscalidad en las empresas : una evaluación hecha a partir de datos individuales - Toda politica de oferta cuyo objetivo es disminuir la tasa de impuestos que pesa sobre las empresas, tiende a incitar la inversion productiva y a mejorar la competitividad de estas. La cuantificación de sus efectos se realiza, frecuentemente, mediante modelos macroeconômicos que no estân bien adaptados a tal utilización. . El ejercicio que se ha hecho aquf se propone tomar en cuenta la diversidad de las características individuales de las empresas : magnitud, combinación de factores, estructura de sus cuentas y de su financiamiento. La disponibilidad de datos de paneles permite medir con esmero el "costo de uso del capital" a nivel de cada empresa. . Una simple modelización posibilita la obtenciôn...

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“…But most studies did not take account of aggregate taxes during a particular period. The findings of the study meet the aggregate tax elasticity model suggested by Deverux (2007a) and Brill and Hassett (2007) that a Laffer curve is attained when the corporate income tax hovers around 30 percent. Table 1 b shows that the average aggregate tax for the OECD countries during the period 2000 and 2019 is about 26.5 percent, which near the 30 percent.…”

Empirical Relationship Between Corporate Income Tax, Government Revenue, and Employment in Oecd Countries

“…But most studies did not take account of aggregate taxes during a particular period. The findings of the study meet the aggregate tax elasticity model suggested by Deverux (2007a) and Brill and Hassett (2007) that a Laffer curve is attained when the corporate income tax hovers around 30 percent. Table 1 b shows that the average aggregate tax for the OECD countries during the period 2000 and 2019 is about 26.5 percent, which near the 30 percent.…”

“…Corporate income tax is taxation on the corporate sector as opposed to the non-corporate sector (Harberger, 1962). Bua et al (1990) had examined 800 industrial firms during the period 1980-87 and found that a decrease in the corporate tax led have a positive long term impact in employment and company activities. But Bua et al (1990) had also found that for some companies a decrease in corporate taxation can have a negative effect on employment.…”

“…Bua et al (1990) had examined 800 industrial firms during the period 1980-87 and found that a decrease in the corporate tax led have a positive long term impact in employment and company activities. But Bua et al (1990) had also found that for some companies a decrease in corporate taxation can have a negative effect on employment. The results imply corporate tax cuts can have long and short term effects and that the effect of tax cuts will be positive in long term duration.…”

Taxe professionnelle, imposition des entreprises et coût d'usage du capital

“…Notre attention se concentre ici sur la première étape de ce raisonnement : il s'agit d'examiner qu'elle est l'assiette la moins distorsive parmi toutes celles qui sont proposées. En ce qui concerne la seconde étape, des études à partir de données d'entreprises ont mis en évidence une variation signi…cative du capital à une modi…cation de son coût d'usage, aussi bien en France (Bua et al, 1990) qu'aux Etats-Unis (Chirinko et al, 1999). Crépon et Gianella (2001) ont souligné que la dispersion du coût d'usage du capital était relativement élevée en France, notamment en raison de l'hétérogénéité des structures de …nancement et de la variabilité du coût du …nancement par endettement.…”