Resumo Segundo a FAO (2015), cerca de 805 milhões de pessoas no mundo não têm comida suficiente para levar uma vida saudável e ativa. Também, de acordo com ONU (2012), a população mundial em 2024 será superior a 8 bilhões de pessoas e, em 2050, superior a 9,5 bilhões, exigindo maior oferta de alimentos. O crescimento populacional, o aumento no consumo per capita, na renda per capita e a expansão das cidades nas próximas décadas fazem mais presente o debate sobre a incapacidade de atender às novas necessidades humanas. Pelo lado da oferta, restrições sobre a produtividade ampliam a dimensão do problema. O presente trabalho buscou analisar como o crescimento da demanda mundial de alimentos, no período de 2012 a 2024, deve elevar a demanda por novas terras produtivas no Brasil e as condições para atendê-la. Considerando-se os limites da fronteira agrícola definidos pela Embrapa (2014), conclui-se que, embora exista uma pequena área legalmente disponível para a expansão agropecuária no Brasil, as novas demandas deverão ser atendidas com aumentos de produtividade e/ou substituição de cultura, especialmente sobre a pecuária extensiva. Pequenos ajustes de produtividade regionais e a realocação produtiva serão suficientes para atender às novas demandas no período analisado.

Resumo: A crise financeira de 2008 resultou em um quadro de taxas de juros de curto prazo próximas de zero e levou vários países a adotarem políticas monetárias não convencionais com a finalidade de estabilizar o sistema financeiro e sustentar o nível da atividade econômica. Embora o objetivo do programa de compra de títulos, denominado como quantitative easing(QE), iniciado pelo Federal Reserve (Banco Central dos Estados Unidos), fosse estimular a atividade econômica interna, seu efeito externalidade foi sentido pelos países emergentes que observaram uma elevação no fluxo de capital externo, um aumento na procura por ativos e uma apreciação da moeda nacional. Dado este contexto, o presente estudo avalia se o QE afetou a volatilidade do índice Ibovespa, do câmbio, do riscopaís, da taxa de juros dos Estados Unidos e do índice de renda fixa. Para tanto, utiliza-se de técnicas de estudos de eventos e modelos autorregressivos e generalizados autorregressivos heteroscedásticos para verificar o comportamento das variáveis consideradas. Os resultados encontrados indicam que o QE alterou a volatilidade dos ativos em alguns períodos analisados e seu início/fim modificou os retornos dos ativos. Palavras-chave:Quantitative easing.Volatilidade. Ativos financeiros. Abstract:The financial crisis of 2008 resulted in a short-term interest rates near zero frame and led many countries to adopt unconventional monetary policies in order to stabilize the financial system and sustain the level of economic activity. Although the purpose of the bond-buying program, known as quantitative easing(QE), initiated by the Federal Reserve (Central Bank of the United States) is related only to domestic economic, his externality effect was felt by the emerging countries that had an increase in the flow of foreign capital, increased demand for assets and appreciation of the national currency. Given this context, the objective of this study is to evaluate whether the QE policy affected the volatility of Ibovespa index, exchange rate, country risk, US interest rates and fixed income index. Therefore, it uses the event study and auto regressive models and generalized autoregressive heteroscedastic to check the behavior of the variables considered. The results show that the

Relationship between housing cost and household characteristics: an application of quantile regression models Abstract: Identify the influence that characteristics associated with quality of homes exercise over the amount of rent and the benefit paid by consumers is necessary due to the need to match the characteristics of households to consumer demand. Thus,

apresentou quatro leis que evidenciam a importância do setor industrial e do setor externo para o crescimento econômico. Contudo, a importância do setor de serviços não é considerada nas leis desenvolvidas. Este artigo questiona se estas leis não são válidas também para o setor de serviços, defendendo a importância dos serviços intermediários para o crescimento da produção. A decomposição da Produtividade Total dos Fatores (PTF), segundo a metodologia proposta por Bauer (1990) e Kumbhakar (2000) é utilizada para verificar se o setor de serviços contribuiu para o crescimento da produção do setor de bens de capital no período 1995-2009. Os resultados obtidos corroboram a hipótese de que o desenvolvimento do setor de serviços intermediário contribui para o crescimento da quantidade produzida pelo setor de bens de capital. A segunda lei proposta por Kaldor pode ser complementada: o crescimento da produtividade industrial depende do crescimento da produção industrial, mas o crescimento industrial depende do surgimento de uma relação de crescente simbiose entre serviços intermediários e indústria.

O boom de commodities e a crise financeira global exerceram influência elevada sobre a economia mundial no período 2004-2012. Diante deste cenário, a análise fatorial e o estimador de Heckit são utilizados para verificar o modo como esta conjuntura influenciou no fluxo de IED, com base em uma amostra constituída por 21 países emissores de investimento externo direto (IED) e 30 países receptores de IED. Em suma, os resultados encontrados indicam que o boom de commodities resulta no aumento do IED em países com abundância de recursos naturais. Ademais, a variável binária adicionada ao modelo para identificar se a crise altera o fluxo de IED no período 2008-2009 foi estatisticamente significativa.